原油价格分析:油价仍有较大机会重拾涨势

2016-10-24 11:32  评论 0 条

现货黄金冲高回落,一度刷新逾两周高点至1274.50美元/桶,日内欧银决议吸引了市场的关注,欧洲央行维持利率不变,欧洲央行行长德拉基表示没有讨论削减购债,不会突然停止实施QE,表明全球负利率环境短期不会改变,一度金价提供支撑,但美元随后创7个月新高,令金价回落至1267美元附近。原油市场,由于近期利多消息基本被市场消化完毕,市场迎来了获利了结,油价跌逾2%,但中线仍普遍看涨。
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【德拉基“虚晃一枪”欧元冲高回落,金价短线下行风险减弱】
周四欧洲央行公布的利率决议是市场关注的焦点,欧洲央行维持利率不变,不过欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上的讲话令汇市剧烈震荡,欧元兑美元一度短线飙升70点,升破1.10关口,刷新四日高点至1.1035,随后跳水逾百点,刷新三个月低点至1.0935;现货黄金则在德拉基讲话后小幅冲高,一度刷新逾两周高点至1274.50美元/盎司,旦随着美元指数创七个月新高,金价回落至1270美元下方。
周四欧洲央行公告利率决议后,欧洲央行行长德拉基出席新闻发布发表讲话并回答记者提问。
德拉基最初言论偏空,称QE将持续至通胀路径符合目标为止;QE将持续到2017年3月底,或在必要时延长;一段时间内利率将维持当前或更低水平;将保持相当大一部分货币支持措施。此前市场预期欧银会讨论QE计划,这一言论一度令欧元承压下挫。
但随后德拉基话锋陡转,称今天的会议没有对延长QE进行讨论;目前的货币政策不能永远持续下去,没有讨论资产购买计划的意向实施时间;该言论令市场大吃一惊,欧元短线飙升近70点。
不过德拉基随后话锋再转,称没有讨论削减购债,不会突然停止实施QE;欧洲央行就量化宽松微调的选择方案召开了研讨会;这一言论为发布会定下鸽派基调,欧元回吐全部升幅,并转涨为跌。
对于黄金,彭博在10月初曾报导,欧洲央行可能正在考虑缩减目前800亿欧元/月的购债计划;这在当时令市场预计全球货币宽松政策会有所收紧,打压了黄金的避险需求和抵御通胀的功能,成立促使金价跌破1300美元关口的原因之一;但日内德拉基的表态显然彻底消除了这种怀疑,全球宽松的货币政策继续给金价提供支撑。
英国金融经纪行Sucden Financial表示,在全球负利率的环境之下,此前金价的下跌将刺激买盘压力,最终帮助价格反弹。
华侨银行的Gan表示,我们预计金价在年底前进一步上涨。市场在等待11月美国总统大选的结果,以及12月美联储的行动,金价会因悬念和不确定性而上涨,出于这一原因,我们预计金价在年底时会触及每盎司1300美元左右。
路透技术分析师汪涛表示,由于已突破每盎司1265美元阻力位,现货黄金或将上涨触及每盎司1280美元。
值得提醒的是,美元亦在走强,周四一度刷新七个月新高至98.25,金价反弹仍阻力重重,尤其是10月5日高点1277美元附近仍存在较强的阻力,如果该位置不能快速突破,金价料将重回跌势;不过该位置一旦有效突破,金价有望继续试探1300美元附近的阻力。
【利多出尽多头获利回吐,油价跌逾2%】
周四国际油价震荡走弱,美原油12月期货一度跌逾2%至50.75美元/桶,布伦特原油12月期货最低曾触及51.57美元/桶,日内油价走弱的主要原油是部分多头的获利了结,隔夜EIA库存数据意外大减,OPEC准备减产等利好消息被市场消化完全后,油价迎来了回调,不过中线来,美油关注50美元整数关口附近的支撑,若该位置支撑完好,油价仍有较大机会重拾涨势。
库存方面,虽然日前公布的EIA原油库存虽意外大幅下滑,但库欣原油当周库存创6个月以来新高,且汽油库存也录得增加,创自今年2月以来最大增幅;美国国内原油产量上涨步伐较为温和,徘徊在850万桶/日的水平。
OPEC方面,OPEC拟于11月30日开会,希望就每日减产50-100万桶作出决定。产油大国沙特最近继续呼吁指出限产,并希望非OPEC国家,特别是俄罗斯也能配合行动,但料在OPEC大会正式公布减产细节前,市场观望情绪有所升温。
交易商表示,周四油价下滑是由于上一交易日上涨后涌现的获利卖压。隔夜美油主力合约一度创15个月新高至52.22美元/桶。不过,油市整体信心状况依然较强,多数分析师预期价格将进一步走升。
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路透大宗商品技术分析师王涛称,美国原油料将升破51.67-52.11美元的阻力区域,然后升向52.78;布伦特原油期货可能在52.49美元支撑附近持稳,此后再次测试阻力位53.45。
全球独立石油贸易商之一贡渥集团(Gunvor Group)的首席执行官Torbjorn Tornqvist认为,鉴于石油输出国组织(OPEC)初步同意冻结石油产量为油价构筑底部,他预计2017年油价将在每桶50-55美元间交投。
Tornqvist指出,OPEC决定干预并收紧原油供应的确起到一些‘力挽狂澜’的作用,但减产是否能够驱动油价继续上涨还有待观察。预计2017年油价可能飙升至每桶60美元的高位。
法兴银行(Societe Generale)石油市场研究全球主管 Michael Wittner称,尽管市场对于原油后市走势看法不一,对于冻产能否达成也有诸多的怀疑,但是鉴于OPEC已经达成框架协议,多数投资者得出结论:还是不要和沙特对着干,最好把空头仓位平仓,要么保持观望,要么建立多头仓位。
技术面来看,虽然日线级别上涨动能开始减弱,均线也开始高位粘合,油价存在进一步回调的风险,关注50美元整数关口及10日均线49.08美元附近的支撑;不过周线来看,油价仍处于上升通道,短线关注隔夜高点52.22美元附近的阻力,进一步阻力位于56.51美元附近(2015年5月28日低点)。

原油直播室
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